фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт — производная ценная бумага, представляющая собой договор о покупке или продаже определенного базового актива в определенную дату по определенной цене.

Эти бумаги достаточно слабо распространены на российском рынке, и очень зря. Есть множество зарубежных инвесторов делающих состояния именно на фьючерсной торговле.

✅ Их преимущество перед акциями в том, что акции оценивают отдельную компанию, а фьючерс какой то товар или экономику страны в целом. При этом, к примеру цена на металл в мире может расти, а акции металлургического завода падать.

🚜 Изначально фьючерсы появились как сугубо практичный инструмент. Фермер, для того чтобы стабилизировать цену на зерно и избежать рисков падения цен, еще до созревания зерна, покупал фьючерс на него и вне зависимости от цен на момент продажи, реализовывал его по заранее оговоренной цене.

Мы часто слышим о фьючерсах в контексте спекуляций и трейдинга. Но эти инструменты могут пригодиться и простому инвестору. Поэтому мы расскажем о том, в каких ситуациях полезно добавлять фьючерсы в портфель. 

/>

Фьючерсы как правило не дают право владения активом, не дают регулярного дохода и вообще не вечны – у этих бумаг ограниченный срок действия, после которого контракт внутри фьючерса исполняется. Так что для инвесторов фьючерсы – это ситуативная история: в нужный момент применить верный инструмент, чтобы повысить свои доходы, снизить убытки или риски.

Главное применение фьючерса – страхование инвестиций. Наверняка вы слышали умное слово “хеджирование”. Оно как раз и значит использование финансовых инструментов, чтобы снизить риски или повысить доходность основных вложений.

Например, если у вас есть акции и вы ожидаете, что они упадут. Но вы не хотите продавать бумаги, чтобы сохранить льготу долгосрочного владения, для которой нужно держать инвестицию 3 года.

( Читать дальше )

Фьючерсный контракт, копаем глубже.

Каждый фьючерсный контракт имеет базовый актив, количество актива, место поставки и дату поставки.

Например, если базовым активом является легкая сладкая нефть, то количество составляет 1 000 баррелей, место поставки — это Хенри Хаб в Эрате, штат Луизиана, а дата поставки — декабрь 2017 года.

Когда сторона заключает фьючерсный контракт, она соглашается обменять актив, или базовый актив, в определенное время в будущем. Этот актив может быть физическим товаром, таким как нефть, или финансовым продуктом, таким как иностранная валюта.

Когда активом является физический товар, для обеспечения качества биржа определяет приемлемые сорта товара.

Например, контракты на нефть WTI в CME Group предусматривают 1 000 баррелей нефти сорта “легкая, сладкая”, что относится к количеству сероводорода и диоксида углерода, содержащихся в нефти.

Фьючерсные контракты на финансовые продукты, понятно, более просты: стоимость в долларах США 100 000 австралийских долларов есть стоимость в долларах США 100 000 австралийских долларов.

( Читать дальше )

Итак, страна на пороге очередных президентских выборов. Я и сам намереваюсь в один из выходных дней выполнить свой «гражданский долг». Но сегодня не о политике (она на Смартлабе под запретом), а об интересном факте 28-летней давности, когда мне было всего 9 лет.

Подписывайтесь на телеграм-канал — там всегда интересные истории, авторская аналитика и инвест-юмор.

Сейчас это сложно вообразить, но на тогдашних выборах (вторых в истории современной России) накал страстей был нешуточным, борьба кандидатов — напряженной, и интрига действительно сохранялась до самого финала. 3 июля 1996 года Борис Ельцин был переизбран на пост главы государства, при этом выборы прошли в два тура: 16 июня и 3 июля.

📈А чуть раньше, в понедельник 22 апреля, на Российской бирже начались торги новым финансовым инструментом, аналогов которому в практике отечественного биржевого рынка ни до, и после не было. Хотя назвать этот инструмент финансовым можно лишь с большой натяжкой, ведь речь идет о своего рода «фьючерсах» на президента, а точнее — фьючерсных контрактах на процент голосов, которые получат кандидаты в президенты.

( Читать дальше )

Многие инвесторы воспринимают фьючерсы как что-то сложное, рискованное и созданное исключительно для спекуляций. Так ли это на самом деле? О том, как фьючерсы могут помочь в диверсификации и повышении доходности инвестиций, читайте в материале. 

Вместо предисловия

Фьючерс (от англ. future — будущее, будущий) — это биржевой контракт на поставку актива в будущем по заранее оговоренной цене.

Вы можете выступить как покупателем фьючерса, так и его продавцом. При этом физически поставлять или принимать товары не нужно — по большинству контрактов биржа просто рассчитает финансовый результат каждой из сторон.

Минимизация риска

Вы удивитесь, но это именно то, для чего и создавались фьючерсы.

Да, сегодня существенную долю в торгах фьючерсами занимают спекулянты. Но этот рынок был создан и до сих пор поддерживается хеджерами — теми, кто страхует свои риски. Сам процесс такого страхования называется хеджированием (от англ. hedge — отгораживать).

Как это работает

Допустим, вы вложились в российские акции. На протяжении многих месяцев рынок рос, а вместе с ним и ваш портфель. Но теперь вы опасаетесь, что рынок может перейти к снижению. Либо оно уже началось.

( Читать дальше )

Фьючерс — это контракт на поставку базового актива по определенной цене. Проще говоря, это договор, который заключают между собой продавец и покупатель о том, что базовый актив будет поставлен в будущем по цене, которая определяется заранее.

Пример заключения такого договора — покупка автомобиля. Допустим, вы пришли в автосалон, но нужной вам комплектации сейчас в наличии нет. Менеджер предлагает вам заключить контракт о том, что через месяц вы купите заказанную автосалоном машину. Получается, вы взяли фьючерс на автомобиль.

В качестве базового актива могут быть взяты акции, валюта, товары, индексы и драгоценные металлы. Фьючерсы бывают двух видов — поставочные и расчетные.

Поставочные фьючерсы — российские акции
Этот инструмент предполагает, что в дату исполнения (экспирации) сделки покупатель получит базовый актив в конкретном объеме, и именно в этом количестве он будет списан у продавца. На Московской бирже поставочными являются только фьючерсы на акции.

Расчетные фьючерсы — все остальное

( Читать дальше )

100 тыс. новых клиентов пришло на срочный рынок Московской биржи в 2023 году. По итогам года 331 тыс. физических лиц заключала сделки на срочном рынке, что на 12% больше, чем год назад.

Прошлый год выдался рекордным по количеству новых инструментов – за этот период запущено 37 новых деривативов, среди которых вечные фьючерсы на золото и Индекс МосБиржи, премиальные опционы на валюту и товары, фьючерсы на новые валютные пары, акции и товары.

Объем торгов инструментами срочного рынка в декабре 2023 года составил 8,6 трлн рублей (4,7 трлн рублей в декабре 2022 года). Среднедневной объем торгов с начала 2023 года вырос более чем в два раза и в декабре составил 411 млрд рублей.

Самыми популярными фьючерсными контрактами в 2023 году по числу активных клиентов – физических лиц стали контракты на курсы иностранных валют к рублю: «доллар США – российский рубль» (44%) и «китайский юань – российский рубль» (24%); на цены на природный газ (38%), нефть марки Brent (35%), обыкновенные акции Сбербанка (30%) и золото (24%).

( Читать дальше )

СПБ Биржа после введенных против нее жестких американских санкций собирается вернуться на срочный рынок. Именно этот сегмент биржа развивала с момента основания, но затем переориентировалась теперь ставший фактически недоступным для нее рынок иностранных ценных бумаг. Эксперты полагают, что шансы на успех нового проекта невелики, поскольку маржинальность срочного рынка низкая, а еще придется конкурировать с развитым рынком деривативов Московской биржи и идти в нишевые сегменты.

Собеседник “Ъ” допускает, что о запуске рынка опционов будет объявлено уже до конца недели. Конкурировать с Московской биржей в этом сегменте будет довольно сложно.  www.kommersant.ru/doc/6397021

 

Фьючерсы — это финансовый инструмент, который стал консольной частью современных рынков. Эти контракты на будущее представляют собой мощный инструмент для торговцев и экономики, предоставляя им возможность защиты от рисков и приумножения капитала. В этой статье мы представляем вам всесторонний обзор фьючерсов, учитывающий различные аспекты этого финансового инструмента и предоставляющий вам руководство по успешной торговле фьючерсами.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это договоры на покупку или продажу ограниченных активов (будь то акции, товары, валюта и т. д.) по цене и в текущий момент в будущем. Эти контракты позволяют инвесторам и трейдерам защищать свои интересы и спекулировать на ценовых изменениях активов.

Как работают фьючерсы?

Функционирование фьючерсов основывается на движении рыночных цен. Инвесторы могут открыть позицию на покупку (длинную позицию), ожидая роста цен, или позицию на продажу (короткую), ожидая падения цен. Основной принцип фьючерсов заключается в том, что контракт позволяет участникам зафиксировать ценовые активы заранее, что позволяет избежать непредсказуемых колебаний рынка.

( Читать дальше )

Мосбиржа информирует о возобновлении проведения Аукциона открытия по всем фьючерсным контрактам на срочном рынке с 30 октября 2023г.

www.moex.com/n64657?nt=0